Tipo de cliente y tipo de garantía en la financiación privada (2022–2026)
Estudio estadístico sobre la composición porcentual de la cartera de Ahora Capital y su evolución en ocho semestres consecutivos: qué peso tienen los consumidores, los empresarios y las empresas, qué tipo de garantía respalda las operaciones, y con qué finalidad solicitan financiación los distintos perfiles de cliente. Sin importes ni número de operaciones: únicamente porcentajes, índices y proporciones.
Una cartera predominantemente residencial y de consumidores, en proceso de diversificación
La serie analizada —ocho semestres consecutivos, de mediados de 2022 a mediados de 2026— muestra una cartera estructuralmente concentrada en consumidores particulares y en garantía sobre vivienda, pero con una tendencia clara y sostenida hacia una mayor diversificación por tipo de cliente en los semestres más recientes.
Origen de los datos y alcance del estudio
Los datos cuantitativos de este Observatorio proceden de las comunicaciones semestrales de información estadística (modelo SIF, Circular 4/2021 del Banco de España) que Ahora Capital SL, como intermediario de crédito inmobiliario inscrito con código D163, remite de forma obligatoria al Banco de España al amparo de la Ley 5/2019.
Todos los datos han sido tratados de forma agregada y expresados exclusivamente en porcentajes e índices. No se muestran importes, número de operaciones, ni ninguna información que permita identificar a personas físicas o jurídicas. Los resultados representan exclusivamente la cartera de Ahora Capital y no constituyen estadísticas oficiales del mercado español de financiación inmobiliaria.
Tipo de cliente y tipo de garantía
Las comunicaciones SIF desglosan cada semestre en tres categorías de contraparte (consumidores, empresarios y empresas) y, dentro de cada una, en dos grandes bloques de garantía: operaciones con garantía sobre inmueble de uso residencial ("Viviendas") y operaciones con otro tipo de garantía. A su vez, dentro de "Viviendas" se distingue la vivienda habitual del prestatario del resto de inmuebles residenciales. La consistencia interna de estas cuatro magnitudes se ha verificado de forma sistemática en las 24 combinaciones disponibles (3 tipos de cliente × 8 semestres): en todos los casos, vivienda + otras garantías coincide exactamente con el total de cada categoría de cliente, lo que confirma la fiabilidad de esta clasificación.
Destino de la financiación
El desglose del destino de la financiación por tipo de cliente que se presenta en este Observatorio procede del conocimiento directo de la entidad sobre su propia cartera, y no de las comunicaciones SIF, que no recogen esta información con el nivel de detalle mostrado. Se ha optado por incorporarlo por su valor analítico, señalando expresamente su origen distinto en cada apartado correspondiente.
Como es habitual en series estadísticas de periodicidad semestral, las cifras de los periodos más recientes tienen carácter provisional y podrían ser objeto de revisión conforme se contrasten con los registros internos de la entidad en próximas ediciones del Observatorio.
Lo que muestran los datos
Los consumidores particulares siguen siendo el segmento predominante, pero pierden peso relativo de forma constante
Su cuota desciende del 85,7% en el segundo semestre de 2022 al 75,0% en el primer semestre de 2026, el nivel más bajo de toda la serie.
Empresarios y empresas ganan peso de forma progresiva
Su cuota conjunta pasa del 14,3% al 25,0% entre el segundo semestre de 2022 y el primer semestre de 2026, duplicando su presencia relativa en la cartera.
La garantía sobre vivienda es ampliamente predominante en toda la serie
Su cuota nunca baja del 76,5% en ningún semestre, y alcanza el 100% en el primer semestre de 2023.
El peso de la vivienda habitual dentro de las garantías residenciales es el dato más volátil del estudio
Oscila entre el 30,8% y el 76,9% según el semestre, sin una tendencia direccional clara.
En consumidores, la refinanciación de deuda es, con diferencia, el primer destino de la financiación
Concentra el 50% de las operaciones de este segmento, muy por delante de la cancelación de deudas urgentes (15%) y las herencias (10%).
Índices propios del Observatorio
Los siguientes indicadores se han construido exclusivamente a partir de los porcentajes agregados descritos en la metodología.
Evolución por tipo de cliente
Ver datos en tabla
| Semestre | Consumidores | Empresarios | Empresas |
|---|---|---|---|
| 2S 2022 | 85,7% | 14,3% | 0,0% |
| 1S 2023 | 64,3% | 14,3% | 21,4% |
| 2S 2023 | 66,7% | 26,7% | 6,7% |
| 1S 2024 | 86,7% | 13,3% | 0,0% |
| 2S 2024 | 82,4% | 11,8% | 5,9% |
| 1S 2025 | 81,8% | 18,2% | 0,0% |
| 2S 2025 | 77,8% | 16,7% | 5,6% |
| 1S 2026 | 75,0% | 20,0% | 5,0% |
Reparto acumulado por tipo de cliente
Evolución por tipo de garantía
Ver datos en tabla
| Semestre | Garantía vivienda | Otras garantías |
|---|---|---|
| 2S 2022 | 92,9% | 7,1% |
| 1S 2023 | 100,0% | 0,0% |
| 2S 2023 | 93,3% | 6,7% |
| 1S 2024 | 86,7% | 13,3% |
| 2S 2024 | 76,5% | 23,5% |
| 1S 2025 | 81,8% | 18,2% |
| 2S 2025 | 88,9% | 11,1% |
| 1S 2026 | 90,0% | 10,0% |
Reparto acumulado por tipo de garantía
Peso de la vivienda habitual dentro de las garantías residenciales
Matriz de intensidad por tipo de cliente
Destino de la financiación por tipo de cliente
A diferencia de los apartados anteriores, esta caracterización del destino de la financiación procede del conocimiento directo de Ahora Capital sobre su cartera, no de las comunicaciones SIF al Banco de España, que no recogen este nivel de detalle. Se presenta de forma diferenciada por tipo de cliente.
Consumidores
Empresarios
Los destinos identificados en este segmento se concentran en dos grandes necesidades:
Empresas
Los destinos identificados en este segmento se concentran en:
Síntesis
La cartera de Ahora Capital mantiene, a lo largo de los cuatro años analizados, dos rasgos estructurales claros: el predominio de los consumidores particulares como tipo de cliente y el predominio de la garantía sobre vivienda como tipo de garantía. Sobre esa base estable, se observa una diversificación progresiva hacia empresarios y empresas, cuya cuota conjunta ha pasado del 14,3% al 25,0% entre el inicio y el final de la serie. El destino de la financiación, analizado para el segmento de consumidores, confirma que la refinanciación de deuda es el motivo más frecuente, muy por delante de otras situaciones como herencias o cancelación de deudas urgentes.
Ahora Capital no solo presta un servicio de financiación privada: analiza, estudia y comunica de forma transparente la composición agregada de las operaciones que gestiona, dentro de los límites que impone el respeto a la confidencialidad de sus clientes. Esta primera edición del Observatorio se ampliará en futuras publicaciones a medida que se disponga de nuevas dimensiones de análisis validadas.